趋势交易的几种模型(五)基本面的选股模型与茶杯形态

我留意过很多长牛股的基本面,比如你们爱喝的酒,爱吹的空调,喜欢的饮料,爱逛的超市,常用的酱油等等,普遍存在一个共同点:市场认可度高,业绩增长非常稳健!他们的业绩表现普遍也呈现趋势性增长!就像这样的非常…

我留意过很多长牛股的基本面,比如你们爱喝的酒,爱吹的空调,喜欢的饮料,爱逛的超市,常用的酱油等等,普遍存在一个共同点:市场认可度高,业绩增长非常稳健!他们的业绩表现普遍也呈现趋势性增长!就像这样的
非常明显的增长趋势。同时,净资产收益率(roe)也非常稳定的保持高增长
他们的走势通常也是这样的
专注成长股的菲利普.费雪的选股模型有点复杂,需要很多预判条件。彼得林奇的选股模型又趋向于成熟的冷门企业,人们既要不断购买他的产品,又不要机构大量买进的,最好还要不断出现黑天鹅的,业务也是乏味可陈的。这就有点不好整了。中石油吗?
欧奈尔慢悠悠的端起了茶杯,放到嘴边轻轻吹了一下浮泡,抿了一小口后,缓缓的说:用我的CANSLIM模型呗!
简单来讲就是这几个意思:
C:当季每股收益大于20%以上,要是能够大于40%-200%就更好了。
A:近三年的每年年度收益增长率应该大于25%以上。
N:新公司、新产品、新管理层、股价新高。(留意那些不断推陈出新并且股价不断新高的股票)
S:股票的流通供给与需求应该增大,特别需要关注的是底部出现巨量向上突破的股票(近期貌似挺多的)
L:买进领军股,回避落后股。业绩优秀,趋势力度强的优先。
I:机构认同度。关注优秀机构的持股。
M:判断市场走势。顺势而为。
当然,以上条件并不要求全部都满足,如果能满足大部分条件也很不错了。毕竟你也不能要求一个上市公司天天换管理层啊。
不过欧奈尔是个遵循基本面优先的交易大师,其次才是趋势优选。虽然欧奈尔是我的交易启蒙者,但我比较推崇米勒维尼的趋势优先原则,其次才是价值优选。
用以上基本面选择的模型,大多都是比较优质的成长股以及行业领军股。同时再结合欧奈尔的茶杯形态,往往收益都不错。但也要注意最后一点:顺势而为!再好的公司也必须等待一个好的买入价格。巴菲特的买入原则并非常人能够达到的,所以不要乱学,不要以为买入好公司持股不动就是价值投资,那是愚蠢!中国平安这家公司够好吧?但如果你07年买进的话,也得十年才能回本。
当然,欧奈尔本人并不是价值投资派,应该算是价值+趋势投机派,对于价值投资者来说,高估值的企业肯定不会是首选,永远都在寻找价值低估的洼地,在我看来属于左侧交易者类型。但欧奈尔却认为,持续高增长的优秀企业,在资金的驱动力下,估值什么的都是浮云,不用看的太重,只要不是太离谱就OK。
同时我个人认为,持续高增长的优秀企业,本身也是另一种趋势的体现,也即我说的基本面趋势。在增长的同时,获得资金的认可,股价不断抬高,本身也是戴维斯双击的过程。我记得有个大神说过,做价值投资,要买在高估,卖在低估。我觉得这才是价值投资的真谛!当然,这说的,并不是字面上的意思,如果你想懂,你得有一定的功底才行。
我怎么感觉这一篇成了欧奈尔的专场了?可能他的方法用起来比较顺手吧。其实国内有很多欧奈尔的推崇着与追随者,特别是他的股票相对强弱思路,当初让我豁然开朗茅塞顿开!
最后,来讲一讲他的茶杯吧。这在很多交易市场都很常见,但根据个人实战经验,请尽量用于牛市或者震荡平稳的行情下,如果遇到18年这样的市场,我只有一个建议,不要乱动!!!十个茶杯可能都不够你亏的。搜了个比较详细的示意图
我比较喜欢用海天来做案例示范,因为她长得很漂亮!几乎所有趋势模型里的买点她都有。那她有茶杯吗?我们来试一下吧
杯子不少啊!
但是不要随意模仿,海天毕竟是非常优质的公司,同时同期大盘指数也处于上升趋势或者平稳震荡中。
但如果你的股池堆里全是这样的优质公司,然后再慢慢琢磨买点,是不是很好?理论上是可行的。就看你管得住手了不如果你要问我管住手了吗?我只能说,现在管住了!
最后再分享一个基本面选股方向。根据美帝那边两百年来的历史经验,大牛股往往诞生在消费,医药和科技方面,神马钢铁有色银行证券都是过眼云烟。行业很重要,理解行业更重要。在自己的能力圈里选择,或许会轻松很多。
好了,今天就分享到这里吧。如果喜欢,请点击关注、转发,欢迎留言讨论。谢谢大家!
往期集合:
趋势交易的几种模型(一)概论
趋势交易的几种模型(二)止损的重要性
趋势交易的几种模型(三)择时与择股简论
趋势交易的几种模型(四)几种交易系统的简述

为您推荐

发表评论

邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注

返回顶部